Von vielen genutzt – von vielen falsch verstanden.
Der Investitionsabzugsbetrag – kurz IAB – wird seit vielen Jahren von Unternehmern, Selbstständigen und Freiberuflern zur steuerlichen Gestaltung geplanter betrieblicher Investitionen genutzt. In den vergangenen Jahren ist das Instrument jedoch – mittlerweile auch bei gutverdienenden Angestellten – in den Fokus gerückt, vor allem im Zusammenhang mit Investments in Photovoltaikanlagen, Batteriespeichern und anderen Sachwerten.
Das Prinzip klingt zunächst ausgesprochen attraktiv: Eine Investition wird erst in der Zukunft getätigt, kann unter bestimmten Voraussetzungen steuerlich aber bereits heute berücksichtigt werden. Der IAB mindert zunächst das steuerliche Ergebnis des entsprechenden Betriebs und kann dadurch letztlich auch das zu versteuernde Einkommen reduzieren. Je nach individueller steuerlicher Situation kann sich dadurch die aktuelle Einkommensteuerbelastung erheblich verringern oder bereits gezahlte Steuer teilweise zurückfließen.
Und genau hier beginnt eines der größten Missverständnisse rund um den IAB:
Der Investitionsabzugsbetrag ist kein Steuergeschenk und zunächst auch kein Steuersparmodell. Er verschiebt steuerliche Belastung in die Zukunft.
Warum kann diese Verschiebung trotzdem ausgesprochen interessant sein? Weil dadurch Liquidität verfügbar wird, die als Eigenkapital für ein Investment eingesetzt werden kann. Vereinfacht gesagt: Aus einer Steuerlast kann so Eigenkapital für ein Investment werden.
Was ist der Investitionsabzugsbetrag (IAB)?
Der IAB ist in § 7g Einkommensteuergesetz geregelt. Vereinfacht ermöglicht er, bis zu 50 Prozent der voraussichtlichen Anschaffungs- oder Herstellungskosten eines begünstigten Wirtschaftsgutes bereits vor der eigentlichen Investition gewinnmindernd zu berücksichtigen.
Um die Idee dahinter zu verstehen, hilft ein Blick auf die Abschreibung: Normalerweise entfalten Anschaffungskosten ihre steuerliche Wirkung nach der Investition über die entsprechenden Abschreibungen. Der IAB zieht einen Teil dieser steuerlichen Wirkung zeitlich nach vorne. Investiert wird später – ein Teil der steuerlichen Wirkung kann bereits früher eintreten.
Die Steuer verschwindet dadurch allerdings nicht. Mit Durchführung der Investition greifen die entsprechenden Regelungen zu Hinzurechnung und Abschreibung. Der IAB sollte deshalb nie isoliert für ein einzelnes Steuerjahr betrachtet werden.
Weitere Abschreibungsmöglichkeiten
Der IAB ist nur ein Baustein der steuerlichen Gestaltung. Nach der Investition können – abhängig von den jeweiligen Voraussetzungen – zusätzlich die Sonderabschreibung nach § 7g EStG von bis zu 40 % sowie die reguläre lineare oder degressive Abschreibung bzw. aktuelle Investitionsanreize wie der sogenannte Investitions-Booster relevant sein.
Das Zusammenspiel dieser Möglichkeiten kann die steuerliche Wirkung eines Investments erheblich beeinflussen und sollte daher über mehrere Jahre betrachtet und individuell geplant werden.
Der eigentliche Reiz: Aus Steuerliquidität wird Investitionskapital
Aus wirtschaftlicher Sicht liegt einer der interessantesten Effekte des IAB in der dadurch früher verfügbaren Liquidität. Kann ein IAB genutzt werden, kann sich letztlich auch das zu versteuernde Einkommen reduzieren. Dadurch fällt zunächst weniger Einkommensteuer an. Wurde beispielsweise über Vorauszahlungen oder die laufende Lohnsteuer bereits Einkommensteuer gezahlt, kann sich – abhängig von der individuellen Situation – im Rahmen der Steuerveranlagung auch eine entsprechende Erstattung ergeben.
Vereinfacht lässt sich die Idee so darstellen:
Der IAB kann damit den Einstieg in eine Investition ermöglichen oder erleichtern, für die ansonsten zu diesem Zeitpunkt möglicherweise nicht ausreichend Eigenkapital zur Verfügung gestanden hätte. Das Geld ist dabei nicht geschenkt. Es wird durch die zeitliche Verschiebung der Steuerwirkung lediglich früher verfügbar. Der eigentliche Mehrwert des IAB liegt deshalb nicht in der Steuer selbst, sondern in dem Handlungsspielraum, der durch die früher verfügbare Liquidität entsteht. Was aus diesem Handlungsspielraum entsteht, hängt anschließend entscheidend von der Qualität der Investition ab.
Welche Investments kommen infrage?
Klassische Anwendungsfälle des IAB sind Maschinen und andere betriebliche Wirtschaftsgüter. Inzwischen werden aber auch unterschiedliche Sachwertinvestments wie Photovoltaikanlagen, Batteriespeicher, technische Anlagen wie Kompostierer, bestimmte Tiny-House-Konzepte o.ä. im Zusammenhang mit dem IAB angeboten. Dabei gilt:
Nicht die Bezeichnung „IAB-Investment“ macht ein Investment IAB-fähig. Entscheidend sind die gesetzlichen Voraussetzungen und die konkrete Ausgestaltung.
Ebenso unterschiedlich sind die zugrunde liegenden Geschäftsmodelle. Eine Photovoltaikanlage kann beispielsweise über viele Jahre Strom produzieren und laufende Einnahmen generieren – häufig wird hierfür anschaulich von einer „Sonnenrente“ gesprochen. Ein Batteriespeicher kann Erlöse aus der Vermarktung seiner Flexibilität erzielen. Andere Wirtschaftsgüter generieren durch die operative Nutzung bzw. Bewirtschaftung Einnahmen. Entscheidend ist damit nicht nur, ob ein Wirtschaftsgut steuerlich geeignet ist, sondern auch, ob dahinter ein wirtschaftlich tragfähiges Geschäftsmodell steht.
Steuerverschiebung oder echte Steuerersparnis?
Die Aussage „Mit dem IAB spare ich Steuern“ ist in dieser Pauschalität irreführend. Zunächst ist der IAB ein Instrument zur zeitlichen Verschiebung steuerlicher Belastung. Ein Teil der steuerlichen Wirkung einer Investition wird vorgezogen und kann dadurch bereits heute zu einer erheblichen Steuerentlastung bzw. Steuererstattung führen. Gerade bei einem hohen persönlichen Grenzsteuersatz kann dieser Effekt entsprechend attraktiv sein. Dabei darf jedoch die andere Seite nicht vergessen werden:
Was steuerlich nach vorne gezogen wird, steht in den Folgejahren nicht mehr in gleichem Umfang als Abschreibungspotenzial zur Verfügung. Den heutigen Liquiditätsvorteil „bezahlt“ der Investor damit vereinfacht gesprochen durch eine entsprechend geringere steuerliche Entlastung in späteren Jahren. Deshalb reicht es nicht aus, nur auf eine möglichst hohe Steuererstattung im Jahr der IAB-Bildung zu schauen. Entscheidend ist die steuerliche Situation über die gesamte Investitionsdauer.
Besonders interessant kann eine Gestaltung beispielsweise sein, wenn heute ein hoher persönlicher Grenzsteuersatz besteht, in einigen Jahren jedoch der Ruhestand und damit ein niedrigeres zu versteuerndes Einkommen erwartet wird. Auch die spätere Strukturierung des Investments kann eine Rolle spielen. Unter bestimmten Voraussetzungen kann es sinnvoll sein, Erträge innerhalb einer geeigneten Unternehmensstruktur zu belassen, anstatt sie unmittelbar auf persönlicher Ebene zu versteuern.
Doch auch das ist kein steuerlicher Selbstläufer. Wer die laufenden Einnahmen privat benötigt, hat andere Voraussetzungen als jemand, der sie langfristig innerhalb einer Unternehmensstruktur belassen und gegebenenfalls reinvestieren kann. Zudem müssen mögliche steuerliche Vorteile die zusätzlichen Struktur-, Beratungs- und Verwaltungskosten tatsächlich rechtfertigen.
Die entscheidende Frage lautet deshalb nicht nur: „Wie hoch kann mein IAB sein?“ sondern: „Wie nutze ich den heutigen Steuervorteil und wie sieht meine steuerliche Situation während der gesamten Investitionsdauer aus?“
Genau hier zeigt sich die Bedeutung einer ganzheitlichen steuerlichen Betrachtung durch einen versierten Steuerberater. Heutiger Grenzsteuersatz, zukünftige Einkommensentwicklung, Abschreibungen, Ruhestand, Unternehmensstruktur und die geplante Verwendung der späteren Erträge sollten nicht getrennt voneinander betrachtet werden.
Erst die Investition schafft den wirtschaftlichen Mehrwert
Der IAB selbst erwirtschaftet keine Rendite. Er schafft zunächst lediglich die Möglichkeit, Liquidität früher für eine Investition einzusetzen. Ob daraus langfristig ein wirtschaftlicher Vorteil entsteht, hängt von der Qualität der Investition ab.
Der IAB beseitigt weder technische noch wirtschaftliche oder unternehmerische Risiken. Eine Investition sollte deshalb niemals allein deshalb getätigt werden, weil ein IAB vorhanden ist oder eine hohe Steuererstattung in Aussicht gestellt wird. Bei jedem IAB-Investment müssen vielmehr zwei unterschiedliche Fragen beantwortet werden:
- Ist das Investment steuerlich für den IAB geeignet?
- Ist das Investment wirtschaftlich sinnvoll und passt es zum Investor?
Ein Investment kann steuerlich hervorragend strukturiert und trotzdem wirtschaftlich unattraktiv sein. Umgekehrt kann ein wirtschaftlich interessantes Investment steuerlich ungeeignet ausgestaltet sein. Deshalb müssen steuerliche Beratung und wirtschaftliche Prüfung des Investments zusammenspielen.
Auf steuerlicher Seite geht es beispielsweise um die individuellen Voraussetzungen sowie die sinnvolle Höhe und zeitliche Gestaltung des IAB. Auf wirtschaftlicher Seite müssen unter anderem Kaufpreis, Ertragsannahmen, Anbieter bzw. Projektierer, Verträge, Finanzierung, laufende Kosten und Risiken betrachtet werden. Oder anders formuliert: Der IAB macht aus einem schlechten Investment kein gutes.
Was passiert, wenn die Investition nicht erfolgt?
Ein gebildeter IAB setzt voraus, dass die gesetzlichen Voraussetzungen und Fristen eingehalten werden. Wird nicht oder nur in geringerem Umfang investiert, kann der IAB ganz oder teilweise rückwirkend korrigiert werden. Damit können Steuernachzahlungen und gegebenenfalls weitere finanzielle Folgen verbunden sein. Ein IAB sollte deshalb nicht allein gebildet werden, um kurzfristig die Steuerbelastung zu reduzieren. Am Anfang sollte eine realistische Investitionsplanung stehen.
Fazit
Der Investitionsabzugsbetrag ist kein klassisches Steuersparmodell. Er ist vielmehr ein steuerliches Instrument, mit dem ein Teil der steuerlichen Wirkung einer geplanten Investition vorgezogen werden kann. Dadurch kann heute Liquidität verfügbar werden, die als Eigenkapital für ein Investment eingesetzt werden kann. Doch genau an diesem Punkt endet die steuerliche Betrachtung nicht – vielmehr beginnt die eigentliche Investitionsentscheidung.
Der IAB selbst erwirtschaftet keine Rendite. Das Investment muss wirtschaftlich sinnvoll strukturiert sein und eine realistische Möglichkeit zur nachhaltigen Gewinnerzielung bieten.
Das Angebot an IAB-fähigen Investments ist inzwischen vielfältig. Doch nicht jedes Angebot ist automatisch ein gutes Investment. Gleichzeitig werden die Anforderungen insbesondere bei Photovoltaik und Batteriespeichern zunehmend komplexer. Projektentwicklung, Finanzierung, Vermarktung, Betrieb und langfristige Optimierung gewinnen an Bedeutung. Diese Entwicklung dürfte zu einer weiteren Professionalisierung und Bereinigung des Marktes führen.
Umso wichtiger ist eine qualifizierte Beratung, die nicht nur den möglichen Steuereffekt betrachtet, sondern steuerliche Gestaltung und wirtschaftliche Qualität des Investments gemeinsam berücksichtigt.
Und schließlich ist auch ein wirtschaftlich gutes Investment nicht automatisch für jeden Investor das richtige. Finanzierung, Laufzeit, Liquiditätsbedarf, Renditechancen und unternehmerische Risiken müssen zur persönlichen Situation und zum Risikoprofil des Investors passen. Die entscheidende Frage lautet deshalb nicht: „Wie viel Steuer kann ich mit dem IAB sparen?“ sondern: „Wie kann ich die durch den IAB gewonnene Liquidität so investieren, dass daraus langfristig wirtschaftlicher Mehrwert entsteht?“
Denn ein gutes IAB-Investment ist nicht das Investment mit der höchsten Steuererstattung oder der höchsten prognostizierten Rendite. Es ist ein steuerlich sinnvoll gestaltetes, wirtschaftlich überzeugendes Investment, das zum persönlichen Risikoprofil und zur langfristigen Strategie des Investors passt.
Ausblick
Das Thema IAB mag auf den ersten Blick relativ einfach erscheinen: IAB bilden, Investment auswählen, investieren – erledigt. Doch schaut man genauer hin, ergeben sich schnell zahlreiche Detailfragen. Neben dem IAB gibt es weitere Abschreibungsmöglichkeiten und mögliche Gestaltungsoptionen. Gleichzeitig stellt sich die Frage, wann ein Sachwertinvestment tatsächlich IAB-fähig ist, welche Voraussetzungen erfüllt sein müssen und welche typischen Fehler bei der Gestaltung und Umsetzung eines IAB-Investments gemacht werden können.
Auch Themen wie Sonderabschreibung, lineare oder degressive Abschreibung, Investitions-Booster oder eine spätere Umstrukturierung des Investments verdienen eine genauere Betrachtung. Genau deshalb wird es hierzu weitere Artikel geben, in denen ich einzelne Aspekte rund um den IAB und IAB-Investments genauer beleuchten werde.
Also: stay tuned …
Hinweis: Dieser Beitrag dient ausschließlich der allgemeinen Information und stellt keine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung dar. Die steuerlichen Voraussetzungen und Auswirkungen des Investitionsabzugsbetrags sind stets durch einen steuerlichen Berater anhand des individuellen Einzelfalls zu prüfen.
